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Duc Pham-Hi's personal webpage

La Recherche - Le labo ENSRF

Etudes Numériques de Situations et Risques Financiers

Le nom du Labo reflète la double préoccupation d'étudier non seulement des situations de Pay-off des actifs contingents , mais aussi les risques qui y sont rattachés. Par ailleurs, les risques peuvent provenir également d'autres facteurs que les instruments financiers : la ou les Contreparties , la liquidité, la fraude, les dommages physiques comme lors des tremblements de terre ou les pandémies, ... autrement dit, des risques en matière de crédit, de titrisation ou opérationnels .

Le nom indique qu'on s'intéresse aux conséquences financières , chiffrables ou à tout le moins, probabilisables.

Enfin, il ne s'agit pas d'en étudier la théorie, mais bien de trouver un moyen de calculer numériquement ces montants financiers. Le modèle qui sert à la représentation n'est utile que lors qu'il est calculable. On exclut donc des modèles frappé de la fameuse Malédiction de la Dimensionalité.

 

Papiers de recherche par Duc Pham-Hi

  • Valorisation du risque opérationnel humain in seminar: « Quelle maîtrise des risques opérationnels ? 7ème conférence annuelle Investance-Institute, Paris  Sept 22-23 , 2009
  • Contrôle des risques face à la réforme de la supervision bancaire, Séminaire AGEFI,, Duc Pham-Hi as host of a Round Table of banks, Paris Octobre  22 2009
  • " Computational model of unauthorized trading repression " in CFE09 Computational and Financial Econometrics, Limassol, Cyprus, Octobre  29-31, 2009
  • « Using Copula for modeling Credit portfolio risk » Conference : FFM 2008 Forecasting-Financial-Markets seminar in Baumes (Aix-en-Provence) : 21-23 Mai 2008
  • "Can Unexpected Losses be forecast?" Seminar SUNGARD- « Operational Risk and financial markets, 23 March 2008 London,
  • « On Non-linear problems in Banking and Financial modeling » International conference NCP07 (Non-Convex Programming) held in INSA Rouen : 17-21 Dec 2007
  • « Operational and Systemic Risk in Valuation » proceedings of the Second International Conference on Market Risks and Valuation of Complex Financial Products, Investance Institute, October 25-26, 2006 Paris
  • "Operational Risk modelling in French banks" Conference of Association of Central Ibero-Americans Banks, Santiago de Chile, June 2007
  • "Fund Management: Regulations, Risk Assessment, Tools" in proceedings of the Second Fund Management Industry Conference, Marcus Evans at the Copthorne Tara Kensington, September 21-22, 2006, London, UK.
  • « Panorama des problèmes de la modélisation des risques financiers » Séminaire de LMAH (Laboratoire de Mathématiques Appliquées du Havre), (Le Havre 3 April 2008)
  • «Aspects théoriques de la Modélisation des Risques opérationnels »  Colloquium "Fonctions Contrôle et Gestion des Risques Opérationnels : Périmètres, Convergences et Déploiement" , organized by Investance Institute , 7-8 December 2006 Paris
  • « Bâle II et conséquences en besoins de calcul », 23ème Congress Annual SAS Forum Communications 2006, 18-19 October 2006 , CNIT La Défense, Paris.
  • "Operational risk management and New computational needs in banks", Chairman of Session "Credit, Risk, Insurance", Proceedings of the 11th International Conference on Computing in Economics and Finance, George Washington University, June 23-25 , 2005 Washington D.C, U.S.A
  • « Stochastic operational risk control in the New Basle Accord framework », Proceedings of the International Conference on Stochastic Finance 2004, Instituto Superior de Economia e Gestão - Universidade Nova de Lisboa, September 26-30, 2004 Lisbon, Portugal
  • « Stochastic Optimal Control in operational risks » Colloquium « Modeling, Computation and Optimization in Information Systems and  Management Sciences", Proceedings published by Hermes Science Publishing, July 1-3, 2004 , Université de Metz
  • « Long term policy making in operational risk management in the Basel II framework » , Session « Risk and Value at Risk » Proceedings of Computational Management Science Conference and Workshop on Computational Econometrics and Statistics, University of Neuchatel April 2-5, 2004, Neuchatel, Switzerland .

 

Papiers de recherche par Yves Rakotondratsimba

  • The bond duration-convexity approximation revisited Conférence : FFM 2008 (Forecasting-Financial-Markets) (Aix-en-Provence : 21-23 May 2008)
  • The profit & loss linked to a CDS position: 5ème Congrès international : BFS 2008 (Bachelier Finance Society) (London, UK : 15-19 Juillet 2008),
  • The delta-gamma approximation revisited International Conference 2008 (on Price-Liquidity-Credit Risk) (Konstanz, Germany : 3-4 October 2008),
  • Portfolio returns under transaction costs Séminaire de LMAH (Laboratoire de Mathématiques Appliquées du Havre), (Le Havre 3 Avril 2008)
  • Portfolio mean-variance approach under transaction costs International conference NCP07 (Non-Convex Programming) (Rouen : 17-21 Dec 2007)

 

 

Books & Journals

  • Special issue on Operational Risks in French Banks of the Revue d'Economie Financière (D.Pham-Hi, editor) (June 2006)
  • Titrisation des risques opérationnels, with V. Falgeras, N.Vetriak, R. Hagege in REVUE BANQUE N°693, Sept 2007, pp42-45, ISSN 17726638
  • Chapter IV: Can unexpected operational risks be forecast? in Gregoriou, G.N. (ed.) Operational Risk Towards Basel III, John Wiley and Sons, (2009), ISBN 978-0-470-39014-6.
  • Prévoir les pertes sans précédent, with N.Vetriak, R.Hagege, in REVUE BANQUE, n°704, juillet-aout 2008, pp 56-59, ISSN 17726638
  • Informer les investisseurs des risques opérationnels des hedge funds, with N.Vetriak, R.Hagege in REVUE BANQUE, n°715, pp 45-49, ISSN 17726638

 

 Books & Journals
  • Research in Financial Situations and Market (Yves Rakotondratsimba)
  • The bond duration-convexity approximation revisited (with Souad Lajili)
  • Portfolio selection under piecewise affine transaction costs: an integer quadratic formulation ( in collaboration with A.Yassine, M. Lemrabott et S. Gueye)
  • both in Proceedings of Modelling, Computation and Optimization on information systems and management sciences - Springer Verlag - SSRN_ID1395499 April 2009
  • Portfolio selection in presence of transaction costs with M. Lemrabott, submitted Springer-Verlag, Feb. 2009

 

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