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Mastère Spécialisé Maitrise des risques et valorisation sur les marchés financiers
Un Troisième Cycle en Modélisation des Actifs et Risques Financiers
Les crises financières, monétaires et économiques de 2007-2009 illustrent bien la nécessité d’explorer les conséquences de prises de risques, de même qu’elles ont mis en évidence la responsabilité des modèles de valorisation de produits complexes mal cernés. L’ingénierie financière de la décennie 2010 ne doit plus viser la seule rentabilité des produits, mais aussi apporter sa contribution sociétale par la maîtrise des risques des processus.
Une évolution profonde du secteur de la finance
Les facteurs sont doubles : d’une part, les faillites des plus grandes firmes financières de la planète (Bear Stearns, Lehman Brothers, … ) affectant toutes les places de Londres à Tokyo, de Paris à New York…, la complexification des marchés et de leurs règlementations , et enfin l’interaction parfois contradictoire des autorités locales. Il s’ensuit l’absolue nécessité de disposer de modèles mathématiques plus élaborés, plus efficaces, donc plus universels, sur lesquels des dialogues de spécialistes et de dirigeants peuvent se fonder (cf. Réforme de l’IAS/IFRS). D’autre part, des capacités informatiques sans cesse plus performantes et mieux adaptées aux calculs complexes, en attente d’être exploitées pleinement, tant au plan des progiciels que celui des algorithmes, ou encore du matériel (GPU, CUDA…) .
Nouveaux profils et compétences Finance / Systèmes d'Information
Les compétences que les recruteurs recherchent actuellement, allient la pratique de cette informatique nouvelle, à la capacité de comprendre la finance de marchés et le contrôle des risques sous leurs modélisations mathématiques. Parmi les besoins reconnus qu’exprime le monde bancaire, citons ceux des domaines du Front Office, en salle de marchés aussi bien qu’en Support ; du Middle Office ou des Directions Risques Groupe ; de la Comptabilité ; de l’Audit et du Contrôle Interne ; enfin des systèmes d’information. L’impact des grandes réformes déjà enclenchées, IAS-IFRS, Bâle II, Solvency II, n’a pas encore atteint son maximum que déjà se profile le train des réglementations suivantes, Bâle III pour 2012. Les profils classiques “systèmes d’information” ne conviennent pas pour travailler en milieu des Marchés de capitaux, s’ils ne possèdent pas de réelles compétences financières. Les profils financiers sans capacité de modélisation et de développement de programmes de calcul ne sauront pas prendre de bonnes décisions correctement évaluées.
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Quelle est la spécificité de l’offre de formation proposée ?
Afin de répondre à ces attentes spécifiques de la Finance de marchés et du Contrôle des Risques, et donc à ces attentes de profils qui offrent la double compétence informatique et financière, le programme proposé s’organise autour de deux axes.
Axe « Nouvelles technologies pour la Finance »
construit autour d’un ensemble de problématiques d’ingénierie informatique en termes de développement d’applications et d’intégration de systèmes d’information, de spécificités des marchés financiers « électroniques », de processus métiers et de référentiels métiers, d’ateliers progiciels Finance,…
Axe « Modélisations financières et Finance de marchés »
organisé autour des deux pôles les plus consommateurs de compétences de “Information Technology Quants” : Le pôle Marchés, qui comporte la valorisation des produits dérivés et les techniques de gestion de portefeuilles, et le pôle Risques, qui comprend la modélisation probabiliste des risques de marchés, de crédit, opérationnel ou systémique. Tout ceci repose sur un socle mathématique (Calcul stochastique et Statistiques appliquées) et juridique (connaissances nécessaires de la Réglementation bancaire internationale).
Voir le programme du Mastère Spécialisé Modélisation des Actifs et Risques Financiers
Duc PHAM-HI, Pr. Computational Finance
Resp. Mastère Spécialisé Finances & IT
ECE, 53 Rue de Grenelle, Paris 75007
Tel : (+33)144390604 Fx (+33)142225902
* Précédemment maitre de conférences d’Economie à Sciences-Po Paris et professeur associé (Recherche Opérationnelle) à Centrale Paris
* Ingénieur de l’Ecole Centrale de Paris, diplômé de Sciences-Po Paris, et Docteur en Gestion, il a été Adjoint de Direction à la Banque de France, Chef de Service au Crédit National, Trader propriétaire chez Natexis Banque, Directeur chez PriceWaterhouseCoopers, et dernièrement Chargé de Mission aux Affaires Internationales de la Commission Bancaire.
* Il a présenté des papiers de recherche et présidé des sessions aux conférences internationales aux universités de Stanford, Stern School of Business, G.Washington U., Imperial College, London School of Economics, ISA-HEC, Bocconi SDA, etc.
